Breakout o falso de la cabeza: La pregunta del millón de dólares Los desgloses de la consolidación del precio de negociación son uno de los métodos más populares del comercio técnico. Cuando un mercado hace un movimiento inicial desde un área de valor actual, o equilibrio entre la oferta y la demanda, es tentador saltar a bordo con el objetivo de realizar un movimiento significativo de precios. Cuando el desglose ocurre desde un período relativamente largo de consolidación de precios oa través de un nivel de soporte / resistencia clave, entonces el comercio de ruptura se vuelve aún más convincente. El comercio de ruptura es tan antiguo como el comercio en sí. Se informó de que los comerciantes de tortuga original (el famoso experimento sobre el desarrollo de nuevos comerciantes conducidos por los comerciantes de productos básicos Richard Dennis y William Eckhardt) utilizó una técnica de ruptura de canal a través de una variedad de mercados. El comerciante contemporáneo oye mucho sobre la identificación de consolidaciones de precios, o quotsqueezes, quot y negociación de ellos. Existe una conocida combinación de indicadores técnicos de la banda de Bollinger / Band Keltner que puede usarse para ayudar a identificar la consolidación de precios a partir de la cual pueden producirse desprendimientos (ver questMastering the Tradequot por John Carter, McGraw-Hill, 2006). Cada comerciante experimentado ha hecho uso de nuevos altos y bajos, si el nuevo descubrimiento de precios se produce a través de extremos inter-día bien definidos o se basa en una sola sesión dayrsquos. Las complejidades de la caracterización objetiva de la acción de los precios dificultan la medición de las estadísticas de ruptura reales. Algunos comerciantes afirman fracasos al menos 50 de las veces. En cualquier caso, tan pronto como se adopte una estrategia de ruptura y se ponga en uso, el practicante se encontrará con el notorio breakout quothead fake. quot Aquí, al igual que el mercado parece estar saliendo rápidamente de un canal de consolidación, se invierte y se vuelve atrás En el canal. Nada es más frustrante para el comerciante que ha concebido una estrategia de ruptura por delante de la acción de precio real y luego tuvo un comercio fracaso miserablemente de un falso falso. Lo que complica el comercio de ruptura es que un desglose inicial suele ser seguido por algún nivel de retroceso, como el precio vuelve de nuevo al nivel de ruptura original o algo más. Entonces el comerciante se deja para determinar si el pullback de la fractura es el principio de un ndash falso de la cabeza una fractura falsa ndash o si el pullback es temporal y el mercado continuará pronto en la dirección del breakout. En este último caso, el retroceso puede ser una oportunidad para conseguir un movimiento de ruptura después de que se haya desarrollado por primera vez. Aquí, vamos a analizar dos técnicas para el comercio de un desglose, medir el valor esperado de estas opciones de entrada de comercio de ruptura y tratar de mostrar cómo saber si un desglose es la cosa real o una falsificación de la cabeza. Esta discusión es relevante para cualquier transacción temporal, al tiempo que se hace especial hincapié en la negociación diaria de los futuros del índice de acciones E-mini. Whatrsquos un breakout quotThird tiempo downquot (abajo) muestra un clásico breakout en el contrato de futuros Russell 2000 mini negociado en la Junta de Nueva York de Comercio (Nybot). Los datos son una carta de 233 ticks a partir del 5 de agosto. Los oficios ilustrados en la tabla demuestran dos maneras de intercambiar una ruptura. La primera técnica utiliza una orden de mercado de stop justo fuera (a continuación en el caso corto) el rango de comercio actual. La segunda técnica utiliza una orden límite en o cerca del nivel de ruptura que se introduce si el mercado retrocede en un retroceso. Muchos comerciantes prefieren la primera técnica, ya que los pone en el mercado cuando se está moviendo en la dirección de la ruptura. Otros prefieren la orden de límite, ya que puede ser utilizado con una detención inicial más estricta, a menudo justo por encima de un precio de entrada positionrsquos. Se hablará más sobre los méritos relativos de estas dos técnicas. Este ejemplo se complementa con un análisis que observa que el mercado estaba en medio de una tercera prueba de un nivel de precios de soporte. Como tal, el comercio de ruptura se conoce como una tercera o tercera vez en el tiempo o en la configuración del comercio. La experiencia demuestra que los mercados generalmente triunfan en las pruebas de la tercera vez, y pueden hacer para las configuraciones buenas de la fractura, largas o cortas. Si hay indicaciones técnicas adicionales en el lugar, aumenta la probabilidad de un comercio exitoso. Aquí, una pendiente fuertemente negativa en el promedio móvil exponencial de 20 períodos (EMA) y entrando en máximos anteriores son parte de la configuración. Esto corresponde a un patrón descendente del triángulo, largo una formación corta preferida en un mercado de oso. El gráfico muestra una segunda entrada, denominada quotbreakout pullbackquot o quotBOP SHORT, configuración comercial. Aquí, la entrada se hace en la acción del precio. El fenómeno a menudo ve el mercado retroceder al nivel de ruptura antes de continuar un movimiento en la dirección de la ruptura. El retroceso puede ocurrir en unas pocas barras o en un período relativamente largo. Por ejemplo, durante una sesión de un día, un mercado que se rompe por debajo de los dayrsquos abiertos por la mañana puede volver a la apertura en la tarde y luego volver a bajar. Los niveles de precios de desglose se consideran a menudo como un soporte previo que se convierte en resistencia en el caso bajista, o resistencia previa se convierte en soporte en el caso alcista, y se negocian activamente. DEFINICIÓN DEL NEGOCIO FALSIFICADO Un comercio en el que una acción o un mercado parece estar haciendo un movimiento en una dirección, pero luego invierte el rumbo y va en sentido opuesto. El comercio de cabeza falsa recibe su nombre de una táctica comúnmente utilizada por un jugador de baloncesto o de fútbol para lanzar a la oposición, llevando con la cabeza a fingir que se está moviendo en una dirección, pero luego va en la dirección opuesta. El comercio de cabeza-falso ocurre con mayor frecuencia en los puntos de ruptura clave, como los principales niveles de soporte o resistencia, o los promedios móviles como el MA de 50 días o 200 días. Quebrando la cabeza Consideremos una situación en la que un importante índice de mercado ha estado alcanzando nuevos máximos en medio de los fundamentos económicos deteriorados. Los operadores que buscan reducir el índice estarán vigilando de cerca sus niveles técnicos para evaluar si el avance está comenzando a descomponerse. Supongamos que el índice de avance se detiene y empieza a bajar, negociando por debajo de una media móvil clave a corto plazo. Los osos podrían precipitarse en este punto basado en su punto de vista de comercio que la declinación del índice ha comenzado, pero si el índice posteriormente se invierte el rumbo y las cabezas más alto, esto sería un clásico de comercio cabeza-falso. Los comerciantes contrarios son más propensos a ser absorbidos por un comercio de cabeza falsa que los seguidores de la tendencia, ya que una filosofía de comercio contraria se basa en la voluntad de ir en contra de la multitud. Dado que los comerciantes e inversores que caen por el comercio de cabeza falsa puede incurrir en pérdidas significativas, una adhesión a estrictos límites de stop-loss es necesario en tales casos. Hubo un número significativo de falsificaciones de cabeza durante el mercado alcista récord que comenzó en marzo de 2009. Quizás el ejemplo más conocido es el accidente de destello del 6 de mayo de 2010, en el cual el promedio industrial de Dow Jones (DJIA) sumergió casi 1.000 puntos En cuestión de minutos en el comercio intra-día antes de borrar la mayor parte de esa pérdida por el cierre. Los operadores que pudieron haber hecho apuestas a largo plazo a largo plazo en los índices bursátiles de los Estados Unidos basados en la opinión de que Flash Crash presagiaba un nuevo mercado bajista. Tuvo la mortificación de ver estos índices ir a los máximos récord en los años subsiguientes. Reunión del FOMC por delante, dólar estadounidense se abre más baja GBP / USD se cotiza actualmente en alrededor de 1,6130, GBP / EUR está en 1,2670, por lo que GBP / EUR es un poco más bajo Que donde estaba esta vez el martes y GBP / USD es un poco más alto. Las cosas han estado muy tranquilas en el transcurso de las últimas 24 horas, aparte de un hellip FOMC Meeting Ahead, dólar estadounidense abre menor GBP / USD se cotiza actualmente en alrededor de 1,6130, GBP / EUR está en 1,2670, por lo que GBP / EUR es un poco Poco más bajo que donde estaba esta vez el martes y GBP / USD es un poco más alto. Las cosas han estado muy tranquilas en el transcurso de las últimas 24 horas, aparte de un poco de debilidad de USD, mientras nos dirigimos a la última reunión de la Fed que se debe esta noche a las 18:00 GMT. No ha habido realmente nada que añadir a nuestros pensamientos que ponemos en el comienzo de la semana en la Reserva Federal. ¿Creemos que cortarían el último pedazo de este programa de la compra del activo sí. El hecho es que las únicas personas que realmente pensaron que así lo mantienen son aquellas que pensaban que esos espasmos de volatilidad que teníamos al principio del año serían suficientes para presionar a la Reserva Federal para que mantenga su estímulo a la economía estadounidense . Como Ive dijo que duró alrededor de 2/3 sesión y desde entonces el mercado ha comenzado a volver a alguna apariencia de normalidad. Por lo tanto, el plan de ahusamiento han estado yendo por casi 12 meses ahora, no hay necesidad de cambiar eso puramente como resultado de 3 días de volatilidad. Necesitamos 3 días de volatilidad Infierno, necesitamos 30 días de volatilidad Pero tal y como está por el momento, el mercado no va a conseguir eso y ciertamente solo lo conseguirá si empezamos a quitarnos la mano del banco central - la participación en estos mercados. Del mismo modo, también esperaban que la declaración de tiempo considerable permanecer dentro de la declaración de política de acompañamiento y viene con la decisión más tarde en la actualidad. Estuvimos contentos con eso, siempre y cuando lo veamos eliminado en diciembre. ¿Por qué no quitarlo ahora? Simplemente poner la política de comunicaciones de la Reserva Federal es tal que van a esperar a la Conferencia de prensa que viene con la reunión de diciembre antes de hacerlo. Si nos fijamos en los últimos 18 meses de las acciones de la Reserva Federal, los tiempos en que los mercados se han equivocado, los tiempos en que el mercado se ha sorprendido y asustado ha sido cuando la política de comunicaciones de la Reserva Federal ha caído. Desde que estas conferencias de prensa han comenzado a ser noticias de la Reserva Federal, al igual que el informe trimestral de la inflación en el Reino Unido o las conferencias de prensa después de cada reunión por el Banco Central Europeo. A medida que se vuelven más transparentes, el mercado poco a poco comienza a darse cuenta cada vez más donde este plan de orientación está empezando a ir. Por lo tanto theyre que va a hablar alrededor de él en diciembre, pues theyre que no va a hablar alrededor de él en noviembre. Bueno, vea que la frase de período considerable permanecen dentro del estambre. Se ha debilitado un poco el dólar estadounidense, los pedidos de bienes duraderos de los martes también debilitaron el dólar estadounidense. Ellos bajaron 1,5 durante el mes de septiembre y han dañado algunas expectativas de crecimiento en el tercer trimestre en los Estados Unidos, pero es una medida muy volátil. La confianza del consumidor de los EEUU era también muy fuerte. Por otra parte, Sir Jon Cunliffe, quien fue subrogado por el gobernador del Banco de Inglaterra en un discurso de ayer por la noche y acaba de reiterar la creencia de que el MPC es muy dovish en las tasas en este momento y las expectativas de tasas debería estar de vuelta en Q3 del próximo año. También hablamos de cómo la nube de la recuperación del Reino Unido de revestimiento de plata es definitivamente la imagen de los salarios en el momento y que quieren ver salarios más altos y la compensación de liquidación antes de empezar a mirar un aumento de la tasa de interés en el Reino Unido. Theres ninguna sorpresa real allí y por lo tanto por qué Sterling no ha reaccionado demasiado. En otras partes, las aprobaciones de hipotecas del Reino Unido es probablemente lo más importante en la sesión europea de hoy. Todo el mundo sabe que el mercado de la vivienda sólo se está ralentizando un poco y, obviamente, cualquier cosa alrededor de las aprobaciones de hipotecas más bajas aumentaría ese sentimiento. En la noche tenemos el RBNZ, es decir, el Banco de Reserva de Nueva Zelanda reunión, las expectativas son que podemos ver otra declaración de política diciendo lo fuerte que es el NZD / USD y estaban buscando para traer el NZD / USD más bajo durante la sesión asiática de esta noche . Janet Yellen y Forex Trading
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