Forex - Transacciones en moneda extranjera Los inversores individuales que están considerando la posibilidad de participar en el mercado de divisas (o ldquoforexrdquo) necesidad de entender plenamente el mercado y sus características únicas. El comercio de divisas puede ser muy arriesgado y no es apropiado para todos los inversores. Es común en la mayoría de las estrategias de comercio de divisas para emplear apalancamiento. El apalancamiento implica usar una cantidad relativamente pequeña de capital para comprar divisas que valen muchas veces el valor de ese capital. El apalancamiento aumenta las fluctuaciones menores en los mercados de divisas con el fin de aumentar las ganancias y pérdidas potenciales. Mediante el uso de apalancamiento para el comercio de divisas, se arriesga a perder todo su capital inicial y puede perder aún más dinero que la cantidad de su capital inicial. Usted debe considerar cuidadosamente su propia situación financiera, consultar a un asesor financiero con conocimientos en el comercio de divisas, e investigar cualquier empresa que ofrece comercio de divisas para usted antes de tomar cualquier decisión de inversión. Antecedentes: Tipos de cambio de divisas, cotizaciones y precios Un tipo de cambio de moneda extranjera es un precio que representa cuánto cuesta comprar la moneda de un país usando la moneda de otro país. Los comerciantes de divisas compran y venden divisas a través de transacciones de divisas basadas en cómo esperan que las tasas de cambio fluctúen. Cuando el valor de una moneda sube con respecto a otro, los comerciantes ganarán beneficios si compraron la moneda de apreciación, o sufren pérdidas si vendieron la moneda de apreciación. Como se analiza a continuación, también hay otros factores que pueden reducir las ganancias de un comerciante, incluso si ese comerciante se equivoca de la moneda correcta. Las monedas se identifican mediante abreviaturas de tres letras. Por ejemplo, USD es la designación para el dólar estadounidense, EUR es la designación para el Euro, GBP es la designación para la libra esterlina, y JPY es la designación para el yen japonés. Las transacciones de divisas se cotizan en pares de monedas (por ejemplo, GBP / USD) porque está comprando una moneda con otra moneda. A veces las compras y ventas se hacen en relación con el dólar de los Estados Unidos, similar a la forma en que muchas acciones y bonos tienen un precio en dólares de los Estados Unidos. Por ejemplo, puede comprar Euros con dólares estadounidenses. En otros tipos de transacciones de divisas, una moneda extranjera podría ser comprado utilizando otra moneda extranjera. Un ejemplo de esto sería comprar euros usando libras esterlinas - es decir, el comercio tanto el euro y la libra en una sola transacción. Para los inversores cuya moneda local es el dólar estadounidense (es decir, los inversores que en su mayoría tienen activos denominados en dólares estadounidenses), el primer ejemplo generalmente representa una sola apuesta positiva en el euro (una expectativa de que el euro aumentará de valor) El segundo ejemplo representa una apuesta positiva en el euro y una apuesta negativa en la libra británica (una expectativa de que el euro subirá en valor relativo a la libra esterlina). Existen diferentes convenciones de cotización para tipos de cambio dependiendo de la moneda, el mercado y, a veces, incluso el sistema que está mostrando la cotización. Para algunos inversionistas, estas diferencias pueden ser una fuente de confusión e incluso pueden llevar a la colocación de operaciones no deseadas. Por ejemplo, es frecuente que los tipos de cambio del euro se coticen en dólares estadounidenses. Una cotización de 1.4123 EUR significa que se pueden comprar 1.000 euros por aproximadamente 1.412 dólares estadounidenses. En contraste, el yen japonés se cita a menudo en términos del número de yenes que se pueden comprar con un solo dólar de los EEUU. Una cotización de JPY de 79.1515 entonces significa que 1.000 dólares de los EE. UU. se pueden comprar por aproximadamente 79.152 yenes. En estos ejemplos, si compró el euro y la cotización de EUR aumenta de 1.4123 a 1.5123, estaría ganando dinero. Pero si usted compró el yen y la cotización de JPY aumenta de 79.1515 a 89.1515, realmente estaría perdiendo dinero porque, en este ejemplo, el yen se estaría depreciando en relación con el dólar de EE. UU. (es decir, se necesitaría más yenes para comprar un solo Dólar estadounidense). Antes de intentar cambiar divisas, debe tener una comprensión firme de las convenciones de cotización de divisas, cómo se tasan las transacciones de divisas y las fórmulas matemáticas necesarias para convertir una moneda en otra. Los tipos de cambio de moneda se cotizan generalmente usando un par de precios que representan un ldquobidrdquo y un ldquoask. rdquo Similar a la manera en la cual las acciones podrían ser citadas, el ldquoaskrdquo es un precio que representa cuánto usted necesitará pasar para comprar una moneda , Y el ldquobidrdquo es un precio que representa la cantidad (más baja) que usted recibirá si vende la moneda. La diferencia entre los precios de oferta y de venta se conoce como el spread de ldquobid-ask, rdquo y representa un costo inherente al comercio. Cuanto más amplio es el spread bid-ask, más cuesta comprar y vender una moneda dada, aparte de cualquier Otras comisiones o cargos de transacción. En general, hay tres maneras de negociar los tipos de cambio de la moneda extranjera: En un intercambio que es regulado por Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Un ejemplo de dicho intercambio es el Chicago Mercantile Exchange, que ofrece futuros de divisas y opciones sobre futuros de divisas. Los futuros y opciones de divisas negociados en bolsa ofrecen a los comerciantes contratos de un tamaño unitario determinado, una fecha de vencimiento fija y compensación centralizada. En la compensación centralizada, una sociedad de compensación actúa como contraparte única de cada transacción y garantiza la terminación y la solvencia de todas las transacciones. En un intercambio regulado por la Securities and Exchange Commission (SEC). Un ejemplo de dicho intercambio es el NASDAQ OMX PHLX, que ofrece opciones sobre monedas (es decir, el derecho pero no la obligación de comprar o vender una moneda a una tasa específica dentro de un tiempo específico). Las opciones negociadas en divisas también proporcionan a los inversores contratos de un tamaño de unidad determinado, una fecha de vencimiento fija y compensación centralizada. En el mercado fuera de bolsa. En el mercado de fuera de bolsa (a veces llamado de venta libre, OTC, mercado), un inversor individual negocia directamente con una contraparte, como un corredor de divisas o distribuidor no hay intercambio o centro de compensación. En su lugar, el comercio generalmente se realiza por teléfono o por medio de redes de comunicaciones electrónicas (ECN). En este caso, el inversor depende enteramente de la contraparte para recibir fondos o para poder negociar fuera de una posición. Riesgos de Forex Trading El mercado de divisas es un mercado financiero grande, global y generalmente líquido. Los bancos, las compañías de seguros y otras instituciones financieras, así como las grandes corporaciones utilizan los mercados de divisas para gestionar los riesgos asociados con las fluctuaciones de los tipos de cambio. El riesgo de pérdida para los inversores individuales que negocian contratos de divisas puede ser sustancial. Los únicos fondos que usted debe poner en riesgo al especular en moneda extranjera son los fondos que usted puede permitirse el lujo de perder por completo, y siempre debe ser consciente de que ciertas estrategias pueden dar lugar a perder aún más dinero que la cantidad de su inversión inicial. Algunos de los principales riesgos involucrados incluyen: Los convenios de cotización no son uniformes. Mientras que muchas monedas se cotizan típicamente contra el dólar de los EEUU (es decir, un dólar compra una cantidad especificada de una moneda extranjera), no hay convenciones uniformes requeridas de la cotización en el mercado de la divisa. Tanto el euro como la libra esterlina, por ejemplo, pueden cotizarse en sentido inverso, lo que significa que una libra esterlina compra una cantidad específica de dólares estadounidenses (GBP / USD) y un euro compra una cantidad específica de dólares estadounidenses (EUR / USD) . Por lo tanto, es necesario prestar especial atención a una convención currencyrsquos citando y lo que un aumento o disminución en una cotización puede significar para sus operaciones. Los costos de transacción pueden no ser claros. Antes de decidir invertir en el mercado de divisas, consulte con varias empresas diferentes y comparar sus cargos, así como sus servicios. Hay reglas muy limitadas que tratan sobre cómo un crupier cobra a un inversionista por los servicios de divisas que ofrece el distribuidor o cuánto puede cobrar el crupier. Algunos comerciantes cotizan una comisión por comercio, mientras que otros cobran un margen al ampliar el diferencial entre los precios de oferta y de venta que cotizan a los inversores. Cuando un distribuidor anuncia una transacción como ldquocommission-free, rdquo no debe asumir que la transacción se ejecutará sin costo para usted. En su lugar, la comisión del distribuidor puede estar integrada en un spread bid-ask más amplio, y es posible que no esté claro cuánto del spread es la mark-up del dealerrsquos. Además, algunos concesionarios pueden cobrar tanto una comisión como un margen. También pueden cobrar un margen diferente por comprar una moneda que por venderla. Lea cuidadosamente su contrato con el distribuidor y asegúrese de entender cómo le cobrará el distribuidor por sus operaciones. Los costos de transacción pueden convertir operaciones rentables en transacciones perdidas. Para ciertas monedas y pares de divisas, los costos de transacción pueden ser relativamente grandes. Si usted está negociando con frecuencia dentro y fuera de una moneda, estos costos pueden en algunas circunstancias girar lo que podría haber sido operaciones rentables en perder transacciones. Usted podría perder toda su inversión o más. Se le exigirá que deposite una cantidad de dinero (generalmente llamada un depósito de deudas o un ldquomarginrdquo) con un distribuidor de divisas para comprar o vender un contrato de divisas fuera de la bolsa. Una pequeña suma puede permitirle mantener un contrato de divisas que vale muchas veces el valor del depósito inicial. Este uso del margen es la base de ldquoleveragerdquo porque un inversionista puede utilizar el depósito como ldquoleverrdquo para apoyar un contrato mucho más grande de la divisa. Debido a que los movimientos de los precios de las divisas pueden ser pequeños, muchos comerciantes de divisas emplean el apalancamiento como medio para ampliar sus retornos. Cuanto menor sea el depósito en relación con el valor subyacente del contrato, mayor será el apalancamiento. Si el precio se mueve en una dirección desfavorable, entonces el apalancamiento alto puede producir grandes pérdidas en relación con su depósito inicial. Con apalancamiento, incluso un pequeño movimiento en contra de su posición podría acabar con toda su inversión. También puede ser responsable por pérdidas adicionales más allá de su depósito inicial, dependiendo de su acuerdo con el distribuidor. Los sistemas de negociación pueden no funcionar según lo previsto. Aunque es posible comprar y mantener una divisa si usted cree en su apreciación a largo plazo, muchas estrategias de negociación capitalizar en movimientos pequeños y rápidos en los mercados de divisas. Para estas estrategias, es común el uso de sistemas de negociación automatizados que proporcionan señales de compra y venta, o incluso ejecución automática, a través de una amplia gama de monedas. El uso de tal sistema requiere conocimientos especializados y viene con sus propios riesgos, incluyendo un malentendido de los parámetros del sistema, datos incorrectos que pueden conducir a operaciones no deseadas y la capacidad de operar a velocidades mayores que las que se pueden supervisar manualmente y verificar. Fraude. Tenga cuidado con los esquemas de inversión ricos en ganancias que prometen rendimientos significativos con un riesgo mínimo a través del comercio de divisas. La SEC y CFTC han presentado acciones alegando fraude en los casos que involucran programas de inversión forex. Comuníquese con el regulador federal apropiado para verificar el estado de la membresía de firmas e individuos particulares. Riesgos especiales de operaciones de cambio fuera de bolsa Como se ha descrito anteriormente, el comercio de divisas en general presenta riesgos significativos para los inversores individuales que requieren una cuidadosa consideración. El comercio de divisas fuera de bolsa plantea riesgos adicionales, incluyendo: No hay mercado central. A diferencia de los mercados regulados de futuros y opciones, no existe un mercado central en el mercado minorista de divisas forex. Por el contrario, los inversionistas individuales comúnmente acceder al mercado de divisas a través de instituciones financieras individuales - o distribuidores - conocido como ldquomarket makers. rdquo Los creadores de mercado tomar el lado opuesto de cualquier transacción, por ejemplo, pueden estar comprando y vendiendo la misma moneda extranjera al mismo tiempo. En estos casos, los creadores de mercado actúan como directores por cuenta propia y, como resultado, pueden no ofrecer el mejor precio disponible en el mercado. Debido a que los inversores individuales a menudo no tienen acceso a la información de precios, puede ser difícil para ellos para determinar si un precio ofrecido es justo. No hay compensación central. Al negociar futuros y opciones sobre mercados regulados, una organización de compensación puede actuar como una contraparte central de todas las transacciones de manera que pueda brindarle alguna protección en caso de incumplimiento por parte de su contraparte. Esta protección no está disponible en el mercado de divisas forex, donde no hay compensación central. Regulación del intercambio de divisas fuera de bolsa La Ley de intercambio de materias primas permite a las personas reguladas por una agencia reguladora federal participar en transacciones de divisas foráneas con inversionistas individuales de acuerdo con las reglas de esa agencia reguladora federal. Tenga en cuenta que puede haber diferentes requisitos o trato para las transacciones de divisas, dependiendo de qué reglas y regulaciones pueden aplicarse en diferentes circunstancias (por ejemplo, con respecto a la protección contra quiebra o limitaciones de apalancamiento). También debe ser consciente de que, para corredores y distribuidores, muchas de las reglas y regulaciones que se aplican a las transacciones de valores no pueden aplicarse a las transacciones de divisas. La SEC está activamente interesada en las prácticas comerciales en esta área y actualmente está estudiando si las reglas y regulaciones adicionales serían apropiadas. Información RelacionadaSlideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestro Acuerdo de usuario y Política de privacidad. Slideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestra Política de privacidad y el Contrato de usuario para obtener más detalles. 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